商贷利率以市场利率为基准，通常比公积金贷款利率高。尽管商业银行为吸引客户而推出折扣优惠，但仍难以降至公积金水平。

因为公积金贷款利率比市场利率低，且政府对其有一定补贴，商业银行需要稳定收益并考虑资金成本，因此有较难降到公积金水平。

不过，央行会根据宏观经济形势调整利率水平，并且商业银行也会根据竞争策略和适当降息政策决定自己的利率水平。